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原創|新饕餮之吻:一個草根期貨交易者的操盤經歷(連載17)

2016-03-05  cntagu

  (注:“極限挑戰|這就是期貨”徵文精華推薦)



期貨交易中,不僅控制倉位很重要,資金管理和交易者的心態也同樣重要。畢竟做交易的目的是盈利,不能因自己一時的執念而忽視掉最初的目的~



17
第六章  資金的漁網




        資金曲線以比較大的角度拉起是一件讓人愉快和信心暴增的事情,就像飛機在機場滑行了一段後拉高飛離地面,飛向藍天。只是此時的我們忘了月盈則虧的警告。

        我對白銀這個品種是比較有感情的。資金曲線在幾乎走平的時候,數次都是做白銀托起資金曲線不再往下掉。而且當時已經開了一段時間的夜盤,夜盤的波動也是非常有力,讓我在晚上的業餘時間也可以親自操盤,夜晚過得充實而快樂。但是,因為經常出現的隔夜跳空太大,都是作為日內的品種來對待的。

        然而,快樂的白銀時光很快過去了,我卻渾然不知。

       先是出現連續的小虧損。為了捕捉一次大的盈利,出現幾次小虧損是值得的——雖然有些不快,我這樣安慰自己。

        期望中的大盈利遲遲沒有出現,依舊是連續的小虧損。在大方向不明的密密麻麻的小日線中也會夾雜着一兩根大的日線,只是因為數量太少,這種大盈利雖然可能性存在,但是多次試錯的成本太高——事後看圖,清清楚楚,當時的自己卻是身在廬山中,雲深不知處。

        當時的我有點偏執地不服輸地頻繁地做着白銀,直到資金曲線一頭栽了下來,在老婆的提醒下,才在夢醒時分停了手。

        之前我一直覺得交易成功的關鍵三要素中資金管理和有正績效的交易系統才是最主要的,至於經常都是放在第三位敍述的交易心理是次要的。此刻,我才體會到最後出場的那個往往才是最重要的。

        其實這三個要素都是渾然一體的,互相影響和牽制的。只是當時我還沒有意識到這個問題,我當時的小結是此次失敗在於交易系統沒有及時將失去大方向和波動幅度的白銀剔除,而且過多沉浸在過去白銀交易盈利的美好中交易心理上失控而已。一個不小心的分析上的疏漏,導致後來再次出現換湯不換藥的挫折。

        交易白銀失敗的虧損,將之前的盈利幾乎全部消耗。資金曲線又回到了原點。

        我們兩公婆互相鼓勵,互相打氣,積極向上的樂觀取代了挫敗感。幾次交易成功後,資金曲線又創出新高。我們的信心大增,於是將保證金增加了一倍。

         俗話説,良好的開端等於成功的一半。然而,對於交易來説,也許良好的開端什麼也不是。那個月開頭的第一筆交易就非常順利,持倉了三天,相對於總資金獲利2.5%平倉。如果不計算增加的保證金,獲利達到了5%。

        我的勁頭更加足了,在經過多天觀察後,我看上了銅。

        銅經過大幅調整後,逐步走出了低谷,而且創出了長時間橫盤以來的新高,略微回調後,日線來到了近期新高附近,我感覺就要向上再次突破了。

        那天晚上,我早早的就洗過澡,一身輕鬆的坐在了電腦面前,等着開盤。

        開盤了,相對於下午的收盤價略微高開,然後繼續拉高。我在一個充分消化了短期獲利盤後再次衝高的時候多了進去。因為是間隔了很久後再次做銅這種大品種,有些興奮,也有些緊張。還好,開倉後幾乎馬上就有了十多個價位的浮盈,因為很長時間以來,已經習慣了一跳10元、15元的盈虧,一下子要承受一跳50元的盈虧,小心臟還真的有些受不了。

        行情順暢得讓人想象不到,大漲小回的一路拾級而上,到晚上收盤前浮盈達到了630點,在高興之餘,我們仔細研究了一陣日線,於是我們決定繼續持倉。

        第二天早上,略微高開,向上衝了一下就回軟。然後就是長達1個多小時的橫盤。

        當時我的想法是作為銅這種大品種,一定要賺個2000來點才算痛快,目前這個浮盈顯然沒有不夠理想。於是,我們只是將止損價設置為開倉價,自認為淡定地看着盤面。

        行情永遠是難以捉摸的。銅本來橫盤橫得好好的,幾次還試圖向上突破上沿的價格,可是幾秒鐘後,價格忽然如斷線的風箏,一頭栽了下來。

        中途也曾有過反彈,但是都是曇花一現,總歸恢復下跌。我們看着行情這樣幅度巨大的表演,心裏承受着巨大的壓力,也在相互的鼓勵下扛着行情的突變。當又一次的小幅反彈結束,一根大陰線狠狠地朝着我們的成本價殺了下來,小孟和我終於忍不住了:馬上平倉!!!成交價在我們的成本價上面3個價位。

        在這個價位平倉後,行情如同聽見了轉勢的發令槍,立刻轉身向上,一路強勁反彈到開始下跌的位置。

        第二個交易日,跳空後繼續上漲;第三個交易日,繼續上漲。

        我的2000多點的盈利目標在2天后實現,只是我們沒有通過最後時刻的考驗,在最後一秒鐘下了車。

        這次交易,雖然沒有虧錢,但是挫敗感比虧錢還來得劇烈。

        又一次翻開《股票大作手回憶錄》:我知道一定要反彈,但是我只是坐在那裏,一動不動,眼睜睜看着10萬元的浮盈沒有了也無動於衷。誰也丟不起一個有利的位置,無論是誰……

        我當時彷彿看見了我和大作手之間的那條鴻溝。

        一個人也許最可怕的不是做錯事情,而是心態失衡。接下來的那段時間裏,我偏執地想尋回機會,急切地一次又一次的在銅上面交易,結果是一次又一次的止損。因為銅止損後資金的損失較大,所以,一次又一次的止損就一次一次地在資金上挖出了一個個大的空洞。等到人清醒過來的時候,資金的局面已經很難收拾了。

        這次捅的大簍子,從表象上來看,是又一次的心態失衡造成的。其實,從骨子裏來説問題不在這裏。問題出在資金管理上面。

        我們喜歡説單次虧損控制在百分之多少之內,其實這裏面忽略了另外一個密切相關的參數——頻率。每個月虧損6%和每天虧損6%當然不是一個數量級別。而且,就算你清楚地知道應該控制這個頻率,如果你做不到,那麼資金管理其實就是失控的。

        兩次簡單的失控,讓資金的增長成為泡影,一次又一次的回到原點,讓好不容易萌生的信心再一次喪失。

        於是,我們停止交易了一段時間。在這段時間裏,我們有意不談交易,不看行情。生活裏忽然沒有了交易,我們覺得變化很大,一陣清風徐來,生活竟然也可以變得這樣輕鬆和愜意。

 



 

作者感言       


       有時候,暫時的遠離是為了更久的接近。我們的交易也是如此。我們有時花上一段時間離開單位和家庭去旅遊,回來的時候往往會覺得熟悉的環境少了疲憊和厭倦,變得更加清新和美好。

        在停止交易的時間裏,我對於交易的思索其實並未停止。一些想法會時不時地湧上心頭,有點類似在讀書的時候寫詩,經過一段時間看似無意的醖釀,一些詩句往往會很靈感地蹦出來。

       首先,我們必須承認行情並不是均勻分佈在時間軸上的,它們就像魚兒,隨機地遊弋在河流裏。我們用資金編織成一張密度適中的網,試圖去網住河裏的魚兒。有些網眼是空走一趟,有些網眼網住了一些魚。

        如果網眼的密度太密,對於相同的資金,能結的網面積就會變得非常小,覆蓋的時間的河面面積就非常小。如果網眼太疏,你覆蓋的時間的河面面積會大些,但是中小個頭的魚就會輕易地溜走,你期望的就是抓住少數幾條大魚,如果碰巧沒有大魚被你抓住,那麼你交易的成績將會非常難看。

        何為疏密,每人都有自己的理解。

        只是,網一定不能打結,否則想吃到魚就要去市場買了。

        我的網打了兩次結,所以不但沒有網到魚,還被河底止損的爛木頭拉得千瘡百孔。

        市場就是這樣,無論漲還是跌,但是都在時間的座標裏運行。

        想通了這些,我忽然變得淡定,不再以為可以通過自己不斷地“努力”,來獲取一些成績,畢竟我們在做投機的生意,投機是需要取巧的。取巧的一大半的技巧在於等待,等待並辨識一個合適的交易機會;也在於保持合適的交易密度,將資金搓成一顆又一顆的子彈,在合適的時候點射出去。如果只是聽見樹葉嘩嘩直響,就直接來個不間斷的掃射,結果一定好不到哪裏去。畢竟,我們不是在工地搬磚頭。交易上沒有“多勞多得”這麼一説,特別是在某一個時段集中“多勞”。


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